Risikomanagement im Trading: CRV, Positionsgröße und Drawdown
Von Johannes Graf · aktualisiert am 03.11.2026 · Lesezeit 4 Minuten
Was ist Risikomanagement im Trading?
Die Regeln, die du vor dem Trade festlegst und im Trade nicht mehr änderst. Sie entscheiden nicht, ob ein einzelner Trade gewinnt.
Sie entscheiden, ob eine Verlustserie dein Konto beschädigt oder nur ein normaler Teil deines Plans ist. Verluste gehören zum Trading dazu, auch wenn du alles richtig gemacht hast.
Was ist das CRV (Chance-Risiko-Verhältnis)?
Das CRV vergleicht deinen möglichen Gewinn mit deinem Risiko bis zum Stop-Loss. Auf Englisch heißt es Risk-Reward-Ratio.
Beispiel: Dein Stop liegt 20 Pips entfernt, dein Ziel 40 Pips. Du riskierst 1, um 2 zu gewinnen. Das ist ein CRV von 1:2.
Das CRV entscheidet, wie oft du richtig liegen musst, um nicht zu verlieren:
| CRV | Trefferquote, ab der du nicht verlierst |
|---|---|
| 1:1 | 50 % |
| 1:2 | 33,3 % |
| 1:3 | 25 % |
Die Formel dahinter: 1 ÷ (1 + CRV). Die Tabelle ist ohne Kosten gerechnet. Spread und Gebühren schieben die Grenze nach oben.
Positionsgröße berechnen
Die Positionsgröße bestimmt, wie viel Geld ein Pip Bewegung bei dir wert ist. Sie ist der Hebel, mit dem du dein Risiko je Trade festlegst.
Formel: Positionsgröße = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand × Wert je Pip und Lot)
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Konto | 10.000 € |
| Risiko je Trade, 1 % | 100 € |
| Abstand zum Stop | 20 Pips |
| Pip-Wert je Lot (vereinfacht) | 10 € |
| Positionsgröße | 100 € ÷ (20 × 10 €) = 0,5 Lot |
Das ist ein Rechenbeispiel, keine Empfehlung für 1 %. Was Pip und Lot genau sind, steht im Glossar unter Pip und Lot.
Die Reihenfolge zählt: Erst setzt du den Stop im Chart, dann rechnest du daraus die Positionsgröße. Nie umgekehrt.
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Verlustserien einplanen
Auch ein Setup, das funktioniert, hat Serien von Verlusten. Die Frage ist nur, was eine solche Serie mit deinem Konto macht.
So sieht dein Konto nach 10 Verlusten in Folge aus, wenn du jedes Mal denselben Anteil vom aktuellen Kontostand riskierst:
| Risiko je Trade | Konto nach 10 Verlusten in Folge |
|---|---|
| 1 % | −9,6 % |
| 2 % | −18,3 % |
| 5 % | −40,1 % |
Mit 1 % je Trade ist die Serie ärgerlich. Mit 5 % fehlen danach zwei Fünftel des Kontos.
Was ist Drawdown und warum dauert die Erholung länger?
Drawdown ist der Rückgang deines Kontos vom letzten Höchststand. Um ihn aufzuholen, brauchst du prozentual mehr Gewinn, als du verloren hast.
| Drawdown | Nötiger Gewinn zum Ausgleich |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
Die Formel: Verlust ÷ (1 − Verlust). Wer die Hälfte verliert, muss danach sein Konto verdoppeln.
Tagesverlust und Gesamtgrenze
Lege vorher fest, ab welchem Verlust du für den Tag aufhörst. Und ab welchem Drawdown du pausierst und dein Trading-Journal auswertest, statt weiterzutraden.
Bei einer Prop-Firm-Challenge sind diese Grenzen vorgegeben. Wer sie reißt, verliert das Konto.
Wie ich mein Risiko festlege
In einer Challenge starte ich mit 0,5 % Risiko je Trade. Liege ich im Minus, gehe ich mit dem Risiko runter, zum Beispiel auf 0,25 %.
So bleiben auch mehrere Verluste in Folge weit weg von der Tagesgrenze. Das ist mein Vorgehen, keine Empfehlung für dein Konto.
Häufige Fragen zum Risikomanagement
Was ist ein gutes CRV im Trading?
Das hängt von deiner Trefferquote ab. Bei einem CRV von 1:2 reichen ohne Kosten 33,3 % Treffer, um nicht zu verlieren, bei 1:3 sind es 25 %. Welches CRV zu deinem Setup passt, zeigt dein Backtest.
Wie berechne ich die Positionsgröße?
Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand × Wert je Pip und Lot). Bei 100 € Risiko, 20 Pips Stop und 10 € je Pip und Lot sind das 0,5 Lot.
Was ist Drawdown im Trading?
Der Rückgang deines Kontos vom letzten Höchststand. Nach 20 % Drawdown brauchst du 25 % Gewinn, um wieder am alten Stand zu sein.
Wie viel Prozent sollte ich pro Trade riskieren?
Eine feste Zahl, die für jeden passt, gibt es nicht. Rechne durch, was eine Serie von 10 Verlusten mit deinem Konto macht, und wähle das Risiko so, dass du danach weitertraden kannst. Ich starte in Challenges mit 0,5 %.
Was ist der Unterschied zwischen CRV und Trefferquote?
Die Trefferquote sagt, wie oft du gewinnst. Das CRV sagt, wie viel du im Verhältnis zum Risiko gewinnst. Erst beide zusammen zeigen, ob ein Setup sich rechnet.
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Über den Autor. Johannes Graf ist Gründer von Tradolusion, seit fünf Jahren Trader und seit drei Jahren hauptberuflich. Als Daytrader handelt er mit Fokus auf Liquidität, Marktstruktur und Sessions. Mehr über Johannes Graf